Para que você possa garantir um futuro tranquilo para si e para sua família, mantendo seu padrão de vida atual, é necessário que você se planeje adequadamente para quando não tiver mais a renda de seu trabalho.
Se você está lendo este texto, isso é sinal de que está no caminho certo, pois sabe que, além de acumular, é preciso investir bem o seu dinheiro. Por isso, no post hoje falaremos sobre investir objetivando dividendos, e como esta modalidade de investimentos pode ajudar você a formar sua aposentadoria de maneira sólida. Confira, a seguir!
O que são dividendos
Os dividendos são os lucros que a empresa obteve e que são repartidos entre os acionistas. De acordo com a legislação brasileira, as empresas são obrigadas a fornecer aos seus acionistas 25% de seu lucro líquido. Os 75% restantes podem ser reinvestidos na estrutura da própria empresa ou repartidos entre os acionistas. A estratégia de investimento em dividendos consiste, portanto, em “garimpar” aquelas empresas que pagam dividendos além do percentual determinado por lei.
O mercado classifica as empresas em dois grandes grupos: as empresas de crescimento e as empresas de valor. As primeiras, em regra, pagam menos dividendos, porque têm necessidade de reinvestir grande parte dos lucros em seu próprio crescimento. Assim, quem investe em empresas de crescimento ganha com a valorização do preço das ações no mercado.
As empresas de valor, por sua vez, são empresas já consolidadas no mercado e que não precisam reinvestir tanto em si mesmas para a expansão dos negócios. Como essas empresas investem menos em si, o valor de suas ações tende a não crescer muito, porém, em compensação, essas empresas pagam maiores dividendos aos seus acionistas.
Historicamente, o setor bancário e as empresas ligadas ao setor de telecomunicações e de distribuição de energia elétrica são os que pagam mais dividendos. Porém, isso não é uma regra. Se você tem curiosidade em saber quais são as ações que pagam mais dividendos no mercado brasileiro atual, confira este post da revista Exame.
A periodicidade do pagamento dos dividendos depende do estatuto da empresa. Existem aquelas que pagam uma vez ao ano, enquanto outras pagam a cada seis meses ou trimestralmente. Há, ainda, empresas, como o Itaú e o Bradesco, que remuneram mensalmente os seus acionistas.
Uma boa opção para a aposentadoria
Agora que você já entendeu o que são dividendos, listaremos, abaixo, algumas vantagens desse tipo de investimento para a sua aposentadoria. Veja:
Rentabilidade maior que a renda fixa
Historicamente, o investimento de longo prazo no mercado de ações é mais rentável do que o investimento de longo prazo em renda fixa. Desse modo, investir em ações de empresas que pagam mais dividendos pode ser uma excelente maneira de preparar-se para a aposentadoria.
Menor risco da empresa “quebrar”
Uma das vantagens da estratégia de investir em ações de dividendos é que essa tática permite obter ganhos consistentes no mercado de ações, porém, com menor exposição a riscos. Compreenda que, ao comprar ações que pagam melhores dividendos, você estará adquirindo ações de empresas já consolidadas no mercado — portanto, as chances dessa empresa “quebrar” são menores.
Menor exposição a risco de mercado
Quem investe em ações, com a estratégia de comprar quando os preços estão baixos e vender quando os preços estão altos, fica sujeito ao risco de oscilação do preço do papel. Se, por algum motivo, o investidor precisar vender a ação quando os preços caírem, é possível que ele sofra prejuízos.
Além disso, saber o momento certo de comprar e vender as ações não é tarefa simples: requer que o investidor tenha maior experiência na análise dos movimentos do mercado, para identificar situações que possam fazer o preço das ações oscilarem, permitindo, dessa forma, que o investidor se antecipe aos movimentos do mercado.
Diferentemente, quem investe em ações com o objetivo de acumular dividendos não se sujeita às oscilações do preço do papel no mercado, porque não há a intenção de vender suas ações. Assim, pouco importa se o valor da ação momentaneamente caiu, porque isso não impacta na estratégia do investidor.
Ao falar-se em dividendos, costuma-se fazer alusão à metáfora das vacas leiteiras. Por que vender suas vacas se o seu objetivo é usufruir do leite? Ou seja, para que vender suas ações se o seu objetivo é viver da renda obtida dos dividendos? A estratégia consiste, assim, em ganhos pequenos e constantes para formar um patrimônio sólido no longo prazo.
Isenção de imposto de renda
A adoção de qualquer estratégia de investimento para o longo prazo, como é o caso da aposentadoria, deve levar em consideração um planejamento tributário, pois os impostos têm impacto direto sobre a rentabilidade do investimento. Nesse sentido, uma das maiores vantagens em optar pelo recebimento de dividendos, ao invés da compra e venda de ações, consiste na tributação.
As operações de compra e venda de ações, feitas na Bolsa de Valores, que ultrapassem o limite de 20 mil reais de vendas no mês, estão sujeitas à tributação de 15% de imposto de renda sobre o lucro líquido obtido. No entanto, o recebimento de dividendos é isento de imposto de renda, independentemente do valor. Isso ocorre pelo fato de que os dividendos já são líquidos de imposto de renda, porque a empresa já sofreu tributação sobre seu lucro antes de reparti-lo entre os acionistas na forma de dividendos.
E aí, gostou do texto? Esperamos que você tenha compreendido como o investimento em ações que pagam bons dividendos pode ser uma excelente opção para o planejamento de sua aposentadoria. Se você tem interesse em receber outras dicas sobre investimentos como essa, assine nossa newsletter e receba todas as novidades em primeira mão. Até a próxima!
